2017年第14周中国豆粕市场周报
一、市场概述
2017年第14周(4月3月-9日) 本周国内豆粕现货行情继续下跌。南美丰产以及美豆种植面积增加持续打压盘面,且美豆出口出口较上周减少同样给盘面造成压力。不过,阿根廷地区多雨,为周末美豆期价带来支撑。国内豆粕现货在盘面跌势不减以及国内养殖业恢复缓慢、4月进口大豆预期到港量庞大等压力下继续下跌,不过清明节后仅三个交易日现货成交增加,终端逢低补库意愿增强。具体分析如下:
图表:2017年4月CBOT大豆期货5月合约走势图(单位:蒲式耳/美分)
备注:数据来源于博易大师
图表:2017年4月DCE豆粕期货1705合约走势图(单位:元/吨)
备注:数据来源于博易大师
二、市场分析
国内外期货行情
本周,美丰产以及美豆种植面积增加持续打压盘面,且美豆出口出口较上周减少同样给盘面造成压力。不过,阿根廷地区多雨,为周末美豆期价带来支撑。截止周末收盘,美豆主力5月合约报收941.75美分,较上周五的944.75美分下跌3美分,跌幅0.32%。
本周,国内大连豆粕低位整理,受美豆下跌打压,现货行情下跌等拖累。截至本周五,连粕1709报收于2729元/吨,较上周2780元/吨下跌51元,跌幅1.83%。
现货行情及成交
本周国内豆粕现货周度均价继续下跌,根据中国饲料行业信息网慧通农牧资讯数据显示,第14周全国豆粕周度均价2989元/吨,环比下跌104元/吨,跌幅3.35%。南美丰产以及美豆种植面积增加持续打压盘面,且美豆出口出口较上周减少同样给盘面造成压力。不过,阿根廷地区多雨,为周末美豆期价带来支撑。国内豆粕现货在盘面跌势不减以及国内养殖业恢复缓慢、4月进口大豆预期到港量庞大等压力下继续下跌,不过清明节后仅三个交易日现货成交增加,终端逢低补库意愿增强。
本周,国内豆粕现货成交增加,根据中国饲料行业信息网慧通农牧资讯数据显示,本周全国豆粕成交44万吨,较上周成交40万吨比增加4万吨,不过仍低于正常周度成交55万吨水平。因清明节假日,本周仅三个工作日,但豆粕现货成交与上周比还增加3万吨,终端市场低位成交积极性增加。
图表:2017年第14/第13周中国主要地区豆粕周度均价统计(单位:元/吨)
地区 |
港口/省市 |
品质等级 |
本周均价 |
上周均价 |
涨跌 |
百分比% |
东北地区 |
集贤 |
蛋白43% |
3286 |
3300 |
-14 |
-0.43% |
双鸭山 |
蛋白42% |
3206 |
3220 |
-14 |
-0.44% |
|
鲅鱼圈 |
蛋白43% |
3100 |
3206 |
-106 |
-3.30% |
|
东港市 |
蛋白43% |
3120 |
3176 |
-56 |
-1.75% |
|
长春市 |
蛋白43% |
3119 |
3184 |
-66 |
-2.06% |
|
大连市 |
蛋白43% |
3111 |
3176 |
-64 |
-2.02% |
|
沈阳市 |
蛋白43% |
3111 |
3179 |
-67 |
-2.11% |
|
华北片区 |
秦皇岛 |
蛋白43% |
2957 |
3054 |
-97 |
-3.18% |
天津港 |
蛋白43% |
2921 |
3027 |
-106 |
-3.49% |
|
北京市 |
蛋白43% |
2973 |
3080 |
-107 |
-3.48% |
|
华东华中片区 |
烟台港 |
蛋白43% |
2909 |
3029 |
-120 |
-3.96% |
龙口港 |
蛋白43% |
2893 |
3039 |
-146 |
-4.80% |
|
博兴市 |
蛋白43% |
2959 |
3050 |
-91 |
-3.00% |
|
济宁市 |
蛋白43% |
2971 |
3129 |
-157 |
-5.02% |
|
日照港 |
蛋白43% |
2937 |
3000 |
-63 |
-2.10% |
|
青岛港 |
蛋白43% |
2977 |
3083 |
-106 |
-3.43% |
|
临沂市 |
蛋白43% |
2906 |
3026 |
-120 |
-3.97% |
|
南京市 |
蛋白43% |
2943 |
3061 |
-119 |
-3.87% |
|
泰兴市 |
蛋白43% |
2963 |
3070 |
-107 |
-3.49% |
|
南通港 |
蛋白43% |
2964 |
3047 |
-83 |
-2.72% |
|
连云港 |
蛋白43% |
2929 |
3057 |
-129 |
-4.21% |
|
张家港 |
蛋白43% |
2957 |
3080 |
-123 |
-3.99% |
|
镇江市 |
蛋白43% |
2946 |
3061 |
-116 |
-3.78% |
|
宁波港 |
蛋白43% |
2951 |
3067 |
-116 |
-3.77% |
|
芜湖市 |
蛋白43% |
2953 |
3079 |
-126 |
-4.08% |
|
福州港 |
蛋白43% |
2880 |
3000 |
-120 |
-4.00% |
|
漳州 |
蛋白43% |
2880 |
3000 |
-120 |
-4.00% |
|
厦门 |
蛋白43% |
2883 |
3000 |
-117 |
-3.90% |
|
泉州港 |
蛋白43% |
2880 |
2991 |
-111 |
-3.72% |
|
郑州市 |
蛋白43% |
2990 |
3136 |
-146 |
-4.65% |
|
周口市 |
蛋白43% |
3016 |
3124 |
-109 |
-3.48% |
|
开封市 |
蛋白43% |
3011 |
3136 |
-124 |
-3.96% |
|
岳阳市 |
蛋白43% |
2977 |
3107 |
-130 |
-4.18% |
|
华南片区 |
黄埔港 |
蛋白43% |
2923 |
3046 |
-123 |
-4.03% |
东莞市 |
蛋白43% |
2880 |
2986 |
-106 |
-3.54% |
|
湛江港 |
蛋白43% |
2906 |
3024 |
-119 |
-3.92% |
|
钦州港 |
蛋白43% |
2940 |
3019 |
-79 |
-2.60% |
|
北海市 |
蛋白43% |
2864 |
3009 |
-144 |
-4.80% |
|
防城港 |
蛋白43% |
2877 |
3004 |
-127 |
-4.23% |
|
西南片区 |
成都市 |
蛋白43% |
3197 |
3280 |
-83 |
-2.53% |
眉山市 |
蛋白43% |
3143 |
3230 |
-87 |
-2.70% |
|
重庆市 |
蛋白43% |
3114 |
3200 |
-86 |
-2.68% |
|
西北片区 |
西安市 |
蛋白43% |
3097 |
3206 |
-109 |
-3.39% |
慧通农牧信息资讯 |
|
|
2989 |
3092 |
-104 |
-3.35% |
备注:1,数据来源于中国饲料行业信息网慧通数据
2,数据以主产区出厂/出库价为主
图表:2017年3月30-4月7日中国豆粕成交量与成交均价走势统计(单位:元/吨)
备注:数据来源于中国饲料行业信息网慧通数据
图表:2017/2014年中国豆粕周度均价走势统计(单位:元/吨)
备注:数据来源于中国饲料行业信息网慧通数据
油厂方面
第14周,国内油厂开机率有所上升,根据中国饲料行业信息网慧通数据调查显示,本周全国油厂开机率为49.52%,较上周增长1.20%;全国大豆压榨量为146万吨,环比增长5万吨。
供应方面
截止4月7日,国内主要港口的大豆库存量约在605万吨,去年同期库存为700万吨,本月累计到港182万吨。海关总署数据显示,2月大豆进口量554万吨;较1月实际到港766万吨下降212万吨,但较去年同期增长22.84%。预计3月到港大豆630万吨,4月大豆到港预期767万吨。
需求方面
本周生猪价格稳中小幅震荡。清明假期并未对生猪市场有所提振,屠宰企业销售不佳,压价意愿较强,而养殖户受商务部宣布将收储1万吨冷冻猪肉的消息影响,惜售情绪仍存,市场供需博弈,猪价小幅震荡,周末猪价有逐渐趋稳迹象。值得我们注意的是1万吨冻猪肉的收储对当前生猪市场的支撑作用相当有限,养殖户需理性看待,预计短期内生猪价格将以震荡调整为主。
本周鸡蛋价格稳中小幅走跌。清明节日期间鸡蛋价格稳中回落,不过下跌幅度不大;后半周蛋价整体持稳,养殖户赌涨心理渐起,增加鸡蛋采购量,预计短期内蛋价继续震荡调整为主,部分地区或有适度反弹空间,建议养殖户顺势出货随产随出保持清库。中期看,由于4月份全国蛋禽将将入春季生产旺季阶段,蛋品供应量增加,预计4月上半月蛋价将继续震荡上扬,下半月小幅走跌的几率偏高,月度均价环比适度上涨的可能性偏大。
本周淘汰蛋毛鸡价格继续上涨,但涨幅较上周缩小。近期蛋价走势偏弱,暂对淘汰蛋毛鸡价格形成一定利空影响,淘汰蛋毛鸡价格止涨趋稳;但从整体来看,肉禽产品仍旧处于缓慢恢复期,预计短期内淘汰蛋毛鸡价格维持稳中震荡调整走势为主。
本周白羽肉毛鸡价格稳中小幅回落,周度均价再次回落至7元/公斤以下。随着清明节屠宰场放假,开工率有所下降,节日期间毛鸡价格稳中小幅回落为主;但当前毛鸡出栏量仍不多,后半周开始毛鸡价格有止跌回升趋势,预计短期内毛鸡价格将继续在7元/公斤左右徘徊。中期看,由于3月份的肉禽补栏不理想,这将影响4月中旬以后的补栏量,因此我们预计4月下半月肉鸡行情出现偏强运行的的几率很高,出场月度批发均价环比上涨几率偏高
本周白羽肉鸡苗价格继续下跌,再次跌破维持了3周的1元/羽关口。当前在产种鸡量仍旧偏高,市场鸡苗产量继续增加,而鸡苗补栏却迟迟未能跟进,清明节日期间鸡苗报价主要以下跌走势为主;但是随着苗价的继续下跌导致养殖户积极性稍有增加,预计短期内苗价跌势将逐步减弱。
外围影响因素:
美国农业部周四公布的出口销售报告显示,3月30日止当周,美国2016-17年度大豆出口销售净增48.2万吨,位于35-55万吨预估区间内,较之前一周减少29%,较前四周均值减少11%。
咨询机构Agrural周五表示,将巴西2016/17年度大豆作物产量预估上修至1.116亿吨,3月预估为1.07亿吨。巴西大豆收割率达到82%,高于上周的74%以及五年均值的78%。
阿根廷主产区圣达菲省、科尔多瓦省及Entre Rios地区,预计未来将有强降雨。该地区大豆已经成熟并准备收割,但许多农田遭水淹没。大豆若被水淹,豆粒可能会在豆荚中发芽,导致严重减产。
三,最后展望
从外盘看,因南美丰产和美豆种植面积增加压力令美豆期价持续下跌,在本周末期间因阿根廷产区降雨使得期价止跌、并小幅反弹。4月份美豆月度供需报告公布在即,从市场预期看,此次报告利空将较3月份更重,不过市场对巴西丰产、美新季大豆种植面积增加担忧已久,因此即便报告再利空期价继续下跌空间也不会太大,目前看910-920美分支撑位。相反,阿根廷产区收割在即,天气情况很重要,且美豆种植也将进入天气市,若天气不利于收割和种植,美豆期价逆势中求生存,反弹可能性较大。
而国内豆粕现货方面,在巨大的盘面下跌压力以及预期4月份国内进口大豆767万吨豆粕供应充足、国内养殖业恢复缓慢等压力下,豆粕行情将继续弱势下调为主。不过,后期美豆将进入天气市,若天气不利于阿根廷大豆收割和美豆种植,美豆期价弱市中反弹,将直接带动国内豆粕现货止跌走高,因此我们需要密切关注盘面,必要时低位适当存货。
文章来源:中国饲料行业信息网